Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение
Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.
Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:
Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.
Определение
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Расчет (формула)
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
И числитель, и знаменатель формулы отражены в бухгалтерском балансе организации, где величина активов всегда равна сумме собственного и заемного капитала организации.
Нормальное значение
Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала. Но в любом случае данный показатель сильно зависит от отрасли, а точнее от соотношения в структуре организации внеоборотных и оборотных активов. Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).
Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.
В мировой практике более распространенным является коэффициент финансовой зависимости (debt ratio), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Другим аналогичным показателем, используемым в западной практике, является коэффициент финансового левериджа (debt to equity ratio).
40. Коэффициенты устойчивости предприятия
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:
1) Козок = СОК / З
Коэффициентами, также характеризующими финансовую устойчивость, являются коэффициент автономии Ка и коэффициент обеспеченности оборотных активов Кооа (данные коэффициенты в то же время характеризуют структуру капитала организации):
2)
где Ка – коэффициент автономии;
Сс – собственные средства;
Sс – сумма всех источников (валюта баланса);
3) Кооа = СОК / ОА;
4)
где Куст – коэффициент устойчивости;
Кз – кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов);
Сс – собственные средства;
5) Км = (СК-ВА) / СК,
где Км – коэффициент маневренности;
СК – собственный капитал (стр. 490 баланса);
ВА – внеоборотные активы (стр. 190 баланса);
6) КТЛ = ОА / ВТО,
где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы (стр. 290 баланса);
ВТО – внешние текущие обязательства,
где ВТО = ТО (стр. 690) – резерв предстоящих расходов
(стр.650) и доходы будущих периодов (стр. 640);
7) Ка/ликв = Анл / ТО,
где Ка/ликв – коэффициент абсолютной ликвидности;
Анл – наиболее ликвидные активы (денежные наличные средства в пути, на счетах, краткосрочные финансовые вложения (например в ценные бумаги), долгосрочные финансовые вложения);
где Ко – коэффициент оборачиваемости;
Тс – объем товарной продукции;
Со – средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте.
Коэффициент общей ликвидности определяет потенциальную способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся оборотных активов. Снижение коэффициента ликвидности говорит о том, что возможностей у предприятия по погашению обязательств остается все меньше, следовательно, необходимо найти причины ухудшения ситуации и варианты ее исправления.
Причина снижения коэффициента ликвидности: вовремя неоплаченные те или иные счета – это происходит осознанно по простой причине – не хватает собственных средств на ведение текущей деятельности компании. К тому же заработанные собственные средства – это, безусловно, прибыль.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.Читать книгу целикомПоделитесь на страничке
Общая характеристика
Коэффициент обеспеченности (Coverage ratios) называется показатель, способный дать оценку отношения собственного к заемному капиталу предприятия. На его основе инвесторы делают вывод о платежеспособности и привлекательности финансирования для них основной деятельности фирмы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами анализируется в краткосрочном периоде, многие финансисты и экономисты относят его к группе показателей ликвидности. То есть он показывает структуру в виде коэффициента соотношения средств (заемных и собственных).
В случае когда собственных финансовых источников в текущем периоде недостаточно, весь производственный процесс финансируется из кредитных средств. В случае когда не только оборотные, но и некоторая часть активов необоротных сформированы из заемных средств, это говорит о низкой устойчивости и платежеспособности предприятия. Коэффициент обеспеченности активами должен соотноситься с нормативом.
Расчет коэффициента и его значение
Отрицательное значение этого показателя показывает отсутствие у фирмы собственного оборотного капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.
Для стабилизации и улучшения финансового положения организации необходимо грамотное управление оборотными активами фирмы.
Следует выявить существенные факторы и повысить обеспеченность компании собственными оборотными активами.
Расчёт коэффициента регламентируется законодательством Российской Федерации.
Согласно приказу, формула рассматриваемого коэффициента равняется отношению разности собственного капитала (итого по разделу «Капитал и резервы») и внеоборотных активов к сумме оборотных активов.
Рассчитать коэффициент можно с помощью данных бухгалтерского баланса.
Смысл коэффициента можно охарактеризовать следующим образом: в числителе внеоборотные активы вычитают из суммы собственного капитала.
Как уволить сотрудника в соответствии с КЗоТ? Коды профессий по ОКПДТР – для чего нужны бухгалтеру?
Как правило, собственный капитал, как самый устойчивый источник средств, должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.
В западной экономической практике этот коэффициент при проведении финансового анализа не используют. Данный коэффициент применяется только в России.
В соответствии с указанными нормативными актами, коэффициент используется в качестве признака несостоятельности или банкротства предприятия.
Вместе с коэффициентом текущей ликвидности он является критерием определения неудовлетворительных финансовых результатов фирмы и неплатежеспособности организации.
Для чего необходимо рассчитывать КОСОС?
Значение коэффициента представляет интерес для экономистов и руководителей предприятий. Оно позволит получить ответы на следующие вопросы:
- Есть ли дефицит оборотных средств?
- Не тянет ли вниз бизнес кредитное плечо?
- Есть ли у компании свои средства для обеспечения деятельности?
- Все ли в порядке у предприятия с платежеспособностью?
- Удовлетворительной ли является структура баланса?
- Нет ли опасности банкротства в обозримом будущем?
- Является ли эффективным управление оборотным капиталом?
- Сможет ли компания работать, если возникнут проблемы с привлечением кредитов и займов?
Регулярный анализ коэффициента в динамике позволяет выявить вероятные проблемы с ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью и вовремя предпринять меры по улучшению ситуации.
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, их анализ
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.
Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности. сауны воронеж адреса и цены воронеж
Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.
Можно ограничиться следующими семи показателями:
1) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
2) коэффициент прогноза банкротства;
) коэффициент автономии;
) коэффициент имущества производственного назначения;
) коэффициент маневренности собственных средств;
) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов; финансовый устойчивость заемный собственный средство
7) коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.
Коэффициенты финансовой устойчивости, их характеристики, формулы расчета и рекомендуемые критерии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Рекомендуемый критерий <0,7.
Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Коэффициент прогноза банкротства
Рекомендуемый критерий <0,5.
Этот коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. При снижении показателя, организация испытывает финансовые затруднения.
Коэффициент автономии
Рекомендуемый критерий >0,5.
Коэффициент характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент имущественного производственного назначения
Рекомендуемый критерий ≥0,5.
Этот коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств
Рекомендуемый критерий 0,2 — 0,5.
Коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования
Рекомендуемый критерий ≥0,1.
Этот коэффициент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Видно, что большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.
Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств
Наряду с этим менеджеру важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования
Перейти на страницу: 1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов: интерпретация
Оптимальная величина рассматриваемого коэффициента — 0,6–0,8. Это означает, что порядка 60–80% материальных запасов фирмы производится или закупается с помощью собственного капитала. Если данный показатель меньше, это может свидетельствовать о чрезмерной кредитной нагрузке на бизнес.
Если он больше, то, возможно, собственный капитал предприятия инвестируется не слишком эффективно (но это, конечно, очень спорная интерпретация, справедлива она разве что в тех случаях, когда ставки по кредитам существенно ниже рентабельности бизнеса).
Собственно тот факт, что у фирмы есть достаточный объем капитала для обеспечения необходимых объемов материальных запасов, снижает ее потребность в кредитах. В целом, чем выше рассматриваемый коэффициент, тем более инвестиционно привлекательным может быть предприятие.
В ряде случаев коэффициент может принимать также отрицательное значение. Как правило, это обозначает тот факт, что отрицателен и показатель оборотного капитала фирмы. Чаще всего данная ситуация возникает, если у фирмы высокая кредитная нагрузка, но в бизнес-модели компании может быть предусмотрена оперативная конвертация запасов в выручку — если их оборачиваемость характеризуется хорошей динамикой. Если это так, то отрицательный коэффициент обеспеченности в компании будет считаться нормой.
Подробнее об оборачиваемости запасов читайте в статье «Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (формула)».
Таким образом, норматив по данному коэффициенту может определяться с учетом специфики бизнес-модели фирмы.
Коэффициент, расчет которого мы рассмотрели, лучше всего сравнивать в динамике. Например, используя данные по бухгалтерским балансам в разные годы. Просадка, фиксируемая в один период, может быть компенсирована резким ростом значения соответствующего показателя в другие временные промежутки, поэтому средняя его величина вполне может считаться соответствующей оптимальному уровню. Инвесторы, изучая показатели финансовой устойчивости, подобные коэффициенту обеспеченности запасов, как правило, принимают решения исходя из их рассмотрения в контексте сопоставления с результатами деятельности предприятия в разные периоды.
Пример № 2
Вычислим коэффициент обеспеченности активов собственными средствами на основании других данных.
Внеоборотные активы (1-й раздел БО-1 — стр. 1100) — 98 600 тыс. руб.
Оборотные фонды (2-й раздел БО-1 — стр. 1200) — 15 800 тыс. руб.
Капитал/резервы (3-й раздел БО-1 — стр. 1300) — 100 000 тыс. руб.
К сос = (100 00 — 98 600) / 15 800 = 0,09
Проанализировав полученное значение, экономист компании ставит в известность руководство и предоставляет соответствующие выводы:
Значение коэффициента ниже критической отметки на 0,01 (0,09 — ,01 = — 0,01);
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 0,09 показывает ничтожно малый размер собственного капитала в составе активов организации — 9 %;
Подобное обеспечение собственными средствами говорит о критической ситуации в компании — неудовлетворительной структуре баланса, финансовой нестабильности, неплатежеспособность перед партнерами и кредиторами.
В заключение отметим, что анализировать финансовое состояние предприятия необходимо на основе значений, рассчитанных по такому показателю, как коэффициент обеспеченности собственными средствами. Формула расчета несложна, но правильная трактовка полученных значений поможет своевременно принять меры по устранению кризисной ситуации.
Деятельность предприятия можно проанализировать на основе определенных показателей. Они рассчитываются для того, чтобы определить, насколько эффективно функционирование субъекта хозяйствования, целесообразно ли прибегать к кредитованию деятельности и каковы ее дальнейшие перспективы.
Одной из важнейших сфер анализа является финансовая устойчивость, которая характеризует способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность. Уровень устойчивости определяется рядом показателей, на основе расчета которых делают выводы про надежность того или иного субъекта хозяйствования.
Коэффициент обеспеченности — это показатель из группы тех, что характеризуют финансовую устойчивость. Он определяется как соотношение собственного оборачиваемого капитала и оборотных фондов предприятия:
Кос = СОК/ОС,
где СОК — это величина собственного оборачиваемого капитала,
Собственный оборачиваемый капитал — это показатель, являющийся разницей и стоимости необоротных активов:
СОК=СК-НоА,
где СК — это величина собственного капитала,
НоА — необоротные активы.
Иногда для более точного определения собственного оборачиваемого капитала стоимость необоротных активов вычитают из суммы собственного капитала, доходов будущих периодов и Но, как правило, это применимо для больших предприятий, потому как в малом и среднем бизнесе при составлении баланса преимущественно отсутствуют два последних показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о его способности финансировать деятельность за счет не прибегая к Оптимальным считается результат, когда значение показателя составляет более 0,1. Иногда этот показатель также определяется как коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Алгоритм его расчета идентичен методике описываемого показателя.
Наряду с этим существует еще коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Его находят путем деления собственного оборачиваемого капитала на сумму запасов (значение берется из формы 1 бухгалтерской отчетности — баланса):
Коз = СОК/Зап, где Зап — величина запасов.
Этот показатель, равно как и коэффициент обеспеченности собственными средствами, отображает степень устойчивости предприятия и демонстрирует, насколько материальные запасы покрываются собственно предприятия. Его рекомендуемое значение должно превышать 0,5, хотя, чем больше значение коэффициента — тем лучше для предприятия. На практике такое случается довольно редко.
Бывают случаи, когда значения указанных коэффициентов могут быть отрицательными. Это происходит, когда необоротные активы превышают собственные средства. Тогда показатель собственного оборачиваемого капитала имеет отрицательное значение, что, в свою очередь, отражается на всех результатах расчета. Такая ситуация на предприятии свидетельствует о том, что не только оборотные, но и основные фонды покрываются заемными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, прежде всего, рассчитывается для производственных предприятий, потому что у них есть в наличии большие объемы запасов и основной источник финансирования — это оборотные средства. Интересуют такие показатели преимущественно партнеров и инвесторов, потому что они дают возможность оценить надежность предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал
Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 < Кзс < 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс >0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.
Зачем мне считать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ?
Его рассчитывают, чтобы оценить финансовую устойчивость бизнеса. КОСОС = 1 означает, что все оборотные активы могли быть куплены за свой счет. КОСОС = 0,01 — что только 1% оборотных активов профинансированы собственными средствами. Остальные куплены на заемные. В первом случае компания не зависит от внешнего финансирования, во втором случае — не выживет, если не сможет занять денег.
Иметь низкий КОСОС опасно. Даже если вы не собираетесь больше занимать. Прибыльная компания может быть куплена кредитором за бесценок, а убыточная — разориться.
Допустим, компания взяла кредит, закупила на эти деньги материалы и уверена, что произведенная продукция позволит вернуть долг и заработать прибыль. Но банк в кредитном договоре предусмотрел ковенанты
. Так называются условия, которые заемщик должен выполнять пока договор действует. Например, это может быть величина рентабельности продаж, прибыли, соотношение долга к прибыли. Ковенанты нарушены — банк потребовал досрочно погасить кредит. Нужно срочно где-то перекредитовываться. И не факт, что это получится.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат: нормативные значения
Вариации показателя зависят от специфики деятельности.
Нормальными границами для него считаются 0,6-0,8, т.е. когда от 60% до 80% запасов сформировано за счет собственного капитала.
В целом значение выше 0,5 также является неплохим результатом.
Значения ниже 0,5 означают большую кредитную нагрузку, значительную долю наименее ликвидных (внеоборотных) активов.
Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том:
- что почти все средства фирмы вложены во внеоборотные активы (например, оборудование, сооружения, автомобили и другие основные средства). Финансовое положение в этом случае весьма неустойчиво и сопровождается низкой степенью ликвидности;
- что велика доля привлеченных средств по краткосрочным займам и кредитам. При этом, если запасы отличаются высоким темпом оборачиваемости, т.е. быстро реализуются и приносят доход, отрицательное значение может оказаться нормой.
Отдельное внимание при анализе стоит уделять динамике коэффициента за несколько периодов времени
Определимся с понятием
Оборачиваемость активов предприятия (ОАк) показывает, с какой эффективностью используются собственные средства организации. Показатель рассчитывается на основе данных бухгалтерского учета, а именно из основных форм отчетности — бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности компании.
Высчитывается коэффициент оборачиваемости активов (формула по балансу далее) как отношение выручки к усредненной сумме собственных средств за отчетный период. Иными словами, значение дает конкретное денежное выражение выручки, полученной с каждого рубля активов предприятия.
Напомним, что к собственным средствам относят внеоборотные и оборотные активы (материалы, запасы, основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и прочее).
Примеры расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Согласно законодательным актам, нормативное значение рассматриваемого коэффициента должно быть не ниже 0,1.
При отрицательном значении коэффициента у организации:
- отсутствует собственный капитал;
- Оборотные активы компании сформированы заёмными средствами, что свидетельствует о высокой задолженности от заемщиков;
- возрастает риск возникновения задолженности организации по своим обязательствам;
- имеет место высокая вероятность потери фирмой финансовой устойчивости.
Многим организациям этого значения достаточно тяжело достичь.
Необходимо рассчитать величину коэффициента обеспеченности СОС на начало и конец периода.
- Капитал и резервы: 250 млн. рублей на начало, 270 млн. рублей на конец периода.
- Внеоборотные активы: 140 млн. рублей на начало, 160 млн. рублей на конец периода.
- Оборотные активы: 240 млн. рублей на начало, 265 млн. рублей на конец периода.
Значение на начало периода:
К обеспеченности СОС=(250-140)/240=0,46 (соответствует нормативному значению).
Значение коэффициента на конец периода:
К обеспеченности СОС=(270-160)/265=0,4 (соответствует нормативному значению).
На основе результатов предыдущего примера рассчитать динамику величины коэффициента обеспеченности СОС.
Динамика К обеспеченности СОС= 0,4/0,46=0,87
Значение коэффициента по сравнению с началом периода к концу года уменьшилось на 13 %.
Необходимо уделять внимание этому показателю
- Во-первых, его значение контролируется на законодательном уровне.
- Во-вторых, плохое значение коэффициента является одним из признаков несостоятельности организации.
Следует поддерживать показатель на приемлемом уровне. Естественно, необходимо применить эффективную стратегию по управлению оборотным капиталом фирмы.
Также следует проводить мониторинг значения этого коэффициента у важных для фирмы контрагентов.
Источник
Преимущества и недостатки использования коэффициента
Коэффициент покрытия используется множеством компаний. Он обладает следующими преимуществами:
- Доступность и легкость расчетов.
- Все сведения, используемые в формулах, присутствуют в открытом доступе.
- Оценка верности формирования структуры баланса.
- Получение общих сведений о финансовой устойчивости субъекта.
- Эффективный экспресс-анализ.
Однако у коэффициента есть и минусы:
- Отображение сведений только на отчетную дату.
- Иногда нужны дополнительные сведения (к примеру, управленческая отчетность, пояснения к бухгалтерскому балансу).
- Невозможность получить полную информацию об устойчивости.
Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.
Финансовые особенности
Схема значений
Рассматриваемый коэффициент характеризует определённую долю оборотных активов организации, финансирование которых осуществляется за счет собственных средств. Нормативное значение составляет 0,1.
В случае уменьшения коэффициента происходит снижение собственного капитала с увеличением рисков, напрямую связанных с возникновением кредиторской задолженности. Кроме того, довольно сильно может увеличить риск потери финансовой устойчивости.
Если после каждого расчета коэффициент становится выше, то этот факт указывает на укрепление стабильных позиций предприятия. В таком случае изменения в структурных компонентах деятельности не требуются
Для обеспечения стабильных потоков финансирования компании важно оставлять определенную сумму собственных средств в капитале.
Объяснение формулы
Формула коэффициента обеспеченности с применением оборотных средств организации имеет следующий вид:
|
Скап |
Это показатель уровня собственного капитала организации и стоимости всей совокупности имущественных объектов, находящихся в непосредственной собственности предприятия. |
|
Зд |
Сумма задолженности, которая имеет установленный срок погашения более года или до конца определенного операционного цикла. |
|
Адх |
Активы долгосрочного характера, которые представляют собой основные средства, включая здания, оборудование и прочие сооружения, используемые на протяжении нескольких лет и приносящие определенную сумму дохода. |
|
Акх |
Активы краткосрочного характера – сумма денежных средств и запасы уже произведенной продукции, которые могут быть быстро использованы или реализованы. |
Стоит отметить, что нормативные показатели для коэффициента могут изменяться в прямой зависимости от отрасли, в рамках которой организация осуществляет свою профессиональную деятельность. Приемлемый коэффициент равен 0,1, однако для любой промышленности нормативное значение коэффициента определяется в пределах 0,3 или 30 процентов.
Оптимальные параметры
Действующее федеральное законодательство устанавливает факт того, что оптимальным значением коэффициента является показатель, превышающий 0,1. Специалисты утверждают, что прочие значения могут указывать на неудовлетворительное состояние организации и на возможность ее признания банкротом.
Значения и примеры
Нормативный показатель коэффициента не должен составлять меньше 0,1 для стабильного функционирования компании.
Отрицательное значение указывает на следующие факторы:
- у компании нет собственного капитала;
- весь оборотный бюджет сформирован исключительно с помощью заемных средств, что говорит о наличии весомых долговых обязательств перед кредиторами;
- по обязательствам предприятия могут появиться дополнительные категории задолженности;
- вероятность потери компанией финансовой стабильности повышена
Стоит отметить факт того, что подавляющее большинство компаний не могут достичь приемлемого показателя на протяжении всего цикла своего существования.
Для понимания особенностей расчета коэффициента необходимо рассмотреть следующий пример.
В рамках расчета нужно узнать актуальную величину показателя обеспеченности СОС на момент начала и конца конкретного отчетного периода.
Для решения предлагается следующая исходная информация:
- общий размер капитала и резервного фонда – 250 миллионов рублей в начале и 270 миллионов в конце периода;
- уровень активов, носящих внеоборотный характер – 140 и 160 миллионов;
- сумма оборотных активов – 240 и 265 миллионов.
Полученные результаты говорят о том, что материальное состояние предприятия находится на стабильном уровне, а возможность изменения ситуации в ближайшем будущем маловероятна.